Wie Zu Aufzeichnung Ausgabe Of Stock Optionen

ESOs: Accounting für Mitarbeiteraktienoptionen Von David Harper Relevanz oben Zuverlässigkeit Wir werden die heftige Debatte nicht darüber überdenken, ob Unternehmen Mitarbeiteraktienoptionen aufwenden möchten. Allerdings sollten wir zwei Dinge aufstellen. Zunächst wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board (FASB) seit Anfang der 90er Jahre Optionenaufwendungen verlangen. Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich, als der International Accounting Board (IASB) es aufgrund des bewussten Konflikts zwischen den USA und den internationalen Rechnungslegungsstandards verlangte. (Für verwandte Lesung siehe die Kontroverse über Option Aufladung.) Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationen: Relevanz und Zuverlässigkeit. Die Jahresabschlüsse zeigen den relevanten Standard, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens enthalten - und niemand bestreitet ernsthaft, dass die Optionen Kosten sind. Die gemeldeten Kosten in den Abschlüssen erreichen den Standard der Zuverlässigkeit, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit stoßen häufig auf den Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, weil historische Kosten zuverlässiger (aber weniger relevant) als Marktwert sind - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel wurde für den Erwerb der Immobilie ausgegeben. Gegner der Aufwendungen Priorität der Zuverlässigkeit, darauf bestehen, dass Optionskosten nicht mit gleichbleibender Genauigkeit gemessen werden können. FASB will die Relevanz priorisieren und glaubt, dass es bei der Erfassung von Kosten nahezu korrekt ist, ist wichtiger als falsch, wenn man es völlig falsch macht. Offenlegung erforderlich, aber nicht Anerkennung für jetzt Seit März 2004, die aktuelle Regel (FAS 123) erfordert Offenlegung, aber nicht Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionsschätzungen als Fußnote offen gelegt werden müssen, aber sie müssen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das ausgewiesene Ergebnis (Ergebnis oder Ergebnis) reduzieren würden. Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Einnahmen pro Aktie (EPS) Zahlen melden - es sei denn, sie wählen freiwillig Optionen, wie Hunderte bereits getan haben: Auf der Gewinn - und Verlustrechnung: 1. Grundlegende EPS 2. Verwässerte EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma verdünnte EPS verdünnte EPS Captures einige Optionen - die, die alt und im Geld sind Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verdünnung. Speziell, was machen wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, können jederzeit jederzeit in Stammaktien umgewandelt werden (dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate.) Verwässert EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung durch die Verwendung der im Folgenden dargestellten Treasury-Stock-Methode zu erfassen. Unser hypothetisches Unternehmen hat 100.000 Stammaktien hervorragend, hat aber auch 10.000 herausragende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seither auf 20 gestiegen: Grundlegende EPS (Nettogewinn-Stammaktien) ist einfach: 300.000 100.000 3 pro Aktie. Verwässertes EPS nutzt die Treasury-Aktie-Methode, um die folgende Frage zu beantworten: hypothetisch, wie viele Stammaktien ausstehen würden, wenn alle In-the-Money-Optionen heute ausgeübt würden. In dem oben beschriebenen Beispiel würde die Übung allein 10.000 Stammaktien an die Base. Allerdings würde die simulierte Übung die Gesellschaft mit zusätzlichen Bargeld versorgen: Ausübungserlöse von 7 pro Option zuzüglich eines Steuervorteils. Der Steuervorteil ist echtes Bargeld, weil das Unternehmen seine steuerpflichtigen Einnahmen durch die Optionen gewinnen - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt zu reduzieren. Warum, weil die IRS wird sammeln Steuern von den Optionen Inhaber, die ordentliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn zu zahlen. (Anmerkungen beachten Sie die Steuervergünstigung bezieht sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen. Sogenannte Anreizaktienoptionen (ISOs) sind möglicherweise nicht steuerlich abzugsfähig für das Unternehmen, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs.) Lets sehen, wie 100.000 Stammaktien werden 103.900 verwässerte Aktien im Rahmen der Treasury-Aktie, die sich erinnern, basiert auf einer simulierten Übung. Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-money-Optionen, die selbst fügt 10.000 Stammaktien der Basis hinzu. Aber das Unternehmen bekommt einen Ausübungserlös von 70.000 (7 Ausübungspreis pro Option) und einen Barabgeltungsertrag von 52.000 (13 Gewinn x 40 Steuersatz 5,20 pro Option). Das ist eine satte 12,20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000. Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass das gesamte Geld für die Rücknahme von Aktien verwendet wird. Zum laufenden Preis von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien zurück. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Umwandlung von 10.000 Optionen nur 3.900 netto zusätzliche Aktien (10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Buyback-Aktien). Hier ist die tatsächliche Formel, wo (M) aktueller Marktpreis, (E) Ausübungspreis, (T) Steuersatz und (N) Anzahl der ausgeübten Optionen: Pro Forma EPS erfasst die neuen Optionen, die während des Jahres gewährt wurden. Wir haben überprüft, wie verwässert EPS erfasst die Wirkung von ausstehenden oder alten In-the-Money-Optionen, die in den Vorjahren gewährt wurden. Aber was machen wir mit den im laufenden Geschäftsjahr gewährten Optionen, die null intrinsischen Wert haben (dh unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht), sind aber trotzdem kostspielig, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Optionen-Preismodell verwenden, um die Kosten für die Schaffung eines nicht zahlungswirksamen Aufwands zu berechnen, der das ausgewiesene Nettoeinkommen reduziert. Während die Treasury-Aktie-Methode den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, reduziert die Pro-forma-Aufwand den Zähler von EPS. (Sie können sehen, wie die Ausgaben nicht doppelt zählen, wie einige vorgeschlagen haben: verdünnte EPS beinhaltet alte Optionen Zuschüsse, während Pro-Forma-Aufwand neue Zuschüsse enthält.) Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und Binomial, in den nächsten zwei Raten davon Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 der Aktienkurs zu produzieren. Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsregel, die die Aufwendungen erfordert, sehr detailliert ist, ist die Überschrift beizulegender Zeitwert am Tag der Gewährung. Dies bedeutet, dass die FASB die Unternehmen dazu verpflichten muss, den beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewährung zu erfassen und zu erfassen und den Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen. Betrachten Sie die untenstehende Abbildung mit demselben hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben: (1) Das verwässerte EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Nettogewinns von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Allerdings kann unter Proforma die verdünnte Aktienbasis unterschiedlich sein. Weitere Informationen finden Sie in unserer technischen Anmerkung. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Stammaktien und verwässerte Aktien haben, in denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren. Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5000 Optionen gewährt wurden. Nehmen wir an, dass unsere Modellschätzungen, dass sie 40 des 20 Aktienkurses oder 8 pro Option wert sind. Der Gesamtaufwand beträgt also 40.000. Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf Klippenweste geschehen, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist das Bilanzierungsprinzip im Handeln: Die Idee ist, dass unser Mitarbeiter über die Wartezeit Dienstleistungen erbringt, so dass der Aufwand über diesen Zeitraum verteilt werden kann. (Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, dürfen Unternehmen den Aufwand im Vorgriff auf Optionsschäden aufgrund von Mitarbeiterbeendigungen reduzieren. So könnte beispielsweise ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und den Aufwand entsprechend senken.) Unser aktueller Jahresabschluss Aufwendungen für die Optionen Zuschuss ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Kosten. Unser bereinigter Jahresüberschuss beträgt daher 290.000. Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um den zweiten Satz von Pro-Forma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich für die Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung (in der Körperschaft der Gewinn - und Verlustrechnung) erfordern. Eine endgültige technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine Technik, die einige Erwähnung verdient: Wir haben die gleiche verwässerte Aktienbasis für beide verdünnten EPS-Berechnungen verwendet (gemeldeten verdünnten EPS und pro forma verdünnten EPS). Technisch wird unter Pro-forma-verwässertem ESP (Posten iv auf dem obigen Finanzbericht) die Aktienbasis um die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden konnten (dh zusätzlich zu den Ausübungserlösen und der Steuervorteil). Daher wurden im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten belastet wurden, die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien (30.000 20) zurückkaufen können. Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verwässerten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2,75. Aber im vierten Jahr wäre alles andere gleich, die 2.79 oben wäre richtig, da wir schon die 40.000 € bezahlt hätten. Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-Forma verdünnte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler Fazit Aufwarten Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen. Die Befürworter haben Recht zu sagen, dass Optionen eine Kosten sind, und das Zählen etwas ist besser als nichts zu zählen. Aber sie können nicht behaupten, dass die Kostenvoranschläge genau sind. Betrachten wir unsere Firma oben. Was passiert, wenn die Lager-Taube bis zum 6. nächsten Jahr und blieb dort Dann die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich übertrieben, während unsere EPS würde untertrieben werden. Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet war, waren unsere EPS-Nummern übertrieben worden, weil unsere Kosten sich als untertrieben erwiesen hätten. Wert von Aktien der Aktien Wenn Unternehmen mehr Kapital benötigen, geben sie neue Aktien an die Anleger aus. In der Regel werden die Aktien im Austausch von Zahlungsmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten ausgegeben, können aber im Austausch von sonstigen Vermögenswerten wie Sachanlagen ausgegeben werden. Der Anleger erhält Aktienzertifikate als Nachweis des Beitrags zum Kapital des Unternehmens. Die Journaleinträge zur Erfassung der Aktienbestände hängen davon ab, ob die Aktien zum Nennwert ausgegeben wurden oder nicht. Ausgabe von Par-Value-Aktien-Nennwertaktien sind diejenigen, denen ein Nominalwert zugeordnet ist. Diese Aktien können zu einem Par - Wenn die Nennwertaktien exakt pauschal ausgegeben werden, werden Barmittel belastet und Stammaktien oder Vorzugsaktien werden gutgeschrieben. Im Falle der Emission über dem Nennwert wird der Geldbetrag für die Gesamtsumme der Gesellschaft belastet, die Stammaktien oder Vorzugsaktien werden auf den Nennwert multipliziert mit Anzahl der ausgegebenen Aktien ausgezahlt und der eingezahlte Kapitalkonto wird für den Geldbetrag gutgeschrieben Erhielt über den Nennwert, der durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien ausgegeben wurde. Wenn die Nennwertaktien unter dem Nennwert ausgegeben werden, wird für den tatsächlich erfassten Betrag die Stammaktien oder Vorzugsaktien für den Gesamtnennbetrag gutgeschrieben, und der Abschlag auf das Kapital wird für den Überschuss des Nennwertes über den gezahlten Bargeld belastet. Der Kapitalabschlag ist Teil des Eigenkapitals und erscheint als Abzug von sonstigen Eigenkapitalkonten in der Bilanz. Ausgabe von No-Par-Aktien Die Ausgabe von Aktien, die keinen Nennwert haben, wird durch Abbuchung von Barmitteln und Gutschriften von Stammaktien oder Vorzugsaktien erfasst. Wenn jedoch der Vorstand der Gesellschaft einen Wert an Aktien mündlich abgibt, wird dieser Wert als den angegebenen Wert bezeichnet und die Zeitschrifteneinträge entsprechen dem Nominalwert. Ein Unternehmen erhielt 34.000 für die Ausgabe von 10.000 Aktien der Stammaktien von 3 Nennwert. Übergeben Sie den Journaleintrag, um die Ausgabe von Aktien zu erfassen. Lernen Sie die Bilanzierung der Stammaktien aus. Beispiele für Stammaktien, die für Bargeld und für Sacheinlagen mit Journalbuchungen ausgegeben werden, sind vorgesehen. 1. Ausgabe von Stammaktien für Bargeld Die Bilanzierung der Ausgabe von Stammaktien für Barmittel ist für Nennwert und nennwertlose Stammaktien unterschiedlich. Der Nennwertbestand ist das Grundkapital, dem ein Wert je Aktie zugewiesen wurde (d. H. Nennwert). Der Nennwert wird vom Unternehmen ausgewählt. In der Regel vergeben die Unternehmen kleine Nennwerte, da die staatlichen Steuern auf dem Nennwert der Stammaktien basieren könnten. Auch kann der ursprüngliche Käufer der Stammaktie persönlich für die Differenz zwischen dem Emissionspreis und dem Nennwert (d. H. Ausgabe von Stammaktien unterhalb der Parität) haften, so dass Unternehmen oft einen Nennwert unter dem Marktwert festlegen. Nennwertbestand dient zum Schutz der Gläubiger der Gesellschaft: Es ist das gesetzliche Kapital, das im Geschäft aufbewahrt werden muss (d. h. es ist nicht für den Rücktritt von Aktionären verfügbar). Das rechtliche Kapital darf nicht verwendet werden, es sei denn, das Unternehmen ist liquidiert. Für Nennwertbestände ist der Nennwert das gesetzliche Kapital je Aktie. Die Nennwertaktie ist das Grundkapital, dem der Konzern kein Wert je Aktie zugewiesen wurde. In vielen Staaten (in den USA) ist der Vorstand jedoch ermächtigt, dem nennwertlosen Wert einen Wert zuzuordnen: In diesem Fall stellt der angegebene Wert das gesetzliche Kapital je Aktie dar. Einige Staaten erheben eine hohe Steuer auf den Nennwert. Auch die staatliche Regulierung könnte von einem Unternehmen verlangen, dass er seinen nennwertigen Wert einen bestimmten Wert verleiht. In der Regel stellt weder der Nennwert noch der angegebene Wert den Börsenwert dar. Die Bilanzierung von Stammaktien für Barmittel ist unkompliziert: Sie beeinflusst die eingezahlten Kapitalkonten (d. h. Stammaktien, Kapitalrücklage, die über dem Nennwert oder dem eingezahlten Kapital über dem angegebenen Wert liegen) und einem Geldkonto. Ausgabe von pauschalen Stammaktien für Bargeld: Debit-Cash-Konto für die Höhe der Erlöse aus der Ausgabe von Stammaktien erhalten Credit Common Stock Account für den Nennwert der ausgegebenen Stammaktien (d. h. Nennwert x Anzahl der ausgegebenen Aktien). Credit Paid-in Capital in Überschuss des Nennwertes für die Höhe des Erlöses über dem Nennwert (d. H. Cash-Stammaktie (Verkaufspreis Nennwert) x Anzahl der ausgegebenen Aktien). Ausgabe von nennwertlosen Stammaktien für Barmittel: Stattierter Wert. Zeitschrifteneinträge ähnlich dem Nennwert Stammaktien Debit Cash Account für die Höhe der Erlöse aus der Ausgabe von Stammaktien. Credit Common Stock Account für den angegebenen Wert der ausgegebenen Stammaktien (d. H. Angegebener Wert x Anzahl der ausgegebenen Aktien). Anleihekapital in Überschussbetrag für den Betrag des Ergebnisses über dem angegebenen Wert (i. e. Cash-Stammaktie (Verkaufspreis angegebener Wert) x Anzahl der ausgegebenen Aktien). Kein Stichtag Wert: Debit Cash Konto für die Höhe der Erlöse aus der Ausgabe von Stammaktien Credit Common Stock Account für die Höhe der Erlöse aus der Ausgabe von Stammaktien Die Kosten der Registrierung und Ausgabe von Stammaktien werden in der Regel von den Erlösen abgezogen: reduzieren Cash und Eingezahltes Kapital im Überschuss des Nennwertes (Stated Value). Zur Kontrolle der unveröffentlichten Bestände. Unternehmen könnten Kontrollkonten erstellen. Wenn die Ausgabe von Stammaktien genehmigt wird, würde ein Unternehmen den folgenden Journaleintrag machen: